自1996年我国第一家由民营资本控股的全国性股份制商业银行——中国民生银行(行情 资讯)成立以来，金融领域包括银行、证券、保险、信托、金融租赁、投资银行、基金等都有了民营资本的身影。近日，本刊记者就民营资本如何进入金融业等问题专访了浙江大学经济学院副院长、浙江省国际金融学会会长金雪军教授。

　　民营金融已显出较强的生命力和较高的成长性

　　民营金融从无到有，经历了一条曲折发展的道路，从目前情况看，民营金融在国家的金融体系中还处于次要地位。但是，民营金融在较短的时间内已经显示出较强的生命力和较高的成长性，从今后发展趋势来看，金融业中的民营资本规模将越来越大，地位将越来越重要。

　　《浙商》：目前，浙江民营金融发展的现状如何？

　　金雪军：在民营企业发达的浙江省，其民营金融的发展也早于其他地区，通过地区民营金融的发展，民营企业得到了创业启动资金和扩张发展所需的资金。浙江早期的民营金融机构一般都是由民营企业、个体工商户、城市居民和农户等按入股方式组建，如温州的一些城市信用社的资本金就较多地来源于个人。目前温州还出现了财团模式，这将是温州地区民营资本按照国际先进模式发展民营金融的一种高级形式。浙商银行、中国工商银行(行情 资讯)、国家开发银行等3家银行被中国银监会确定为中小企业贷款试点银行。其中，试点银行中惟一的股份制银行浙商行总部就位于浙江，而工行的试点省份也被划定为浙江。

　　浙江民间资金有8300亿元之巨，个私经济发达，民间借贷尤其活跃。良好的信贷资本操作，不仅使中小民营企业获得了有效的资金支持，同时也让银行获得了可观的利润，目前浙江已形成了民营金融企业借贷的良性循环和健康的信用环境。

　　《浙商》：有人说，地方金融业可以称得上是浙江民营的“供血库”，您对此怎么看？

　　金雪军：在浙江，依靠市场自发形成的块状特色经济，有着与生俱来的“低、小、散”的弊病，由于国有商业银行对中小民营企业贷款的过高门槛和繁琐手续，“贷款难”曾一度成为制约这些中小民营企业发展的“拦路虎”。

　　在需要和供给形成矛盾之时，分布在浙江大大小小的地方金融业，迅速占领了“向中小民营企业贷款”这一市场空间。据业内人士估计，在以台州市商业银行、泰隆银行为代表的当地地方商业银行中，单是中小民营塑料企业的信贷业务，就约占这些金融机构总贷款额的1/10强。从这个意义上来说，将地方金融业称作是浙江民营的“供血库”，一点也不为过。

　　民营资本进入金融业要注意什么

　　《浙商》：您认为民营资本渴望进入银行业主要是出于哪些原因？

　　金雪军：民营资本渴望进入银行业无非有三个主要的原因，其一，希望进入银行、证券、保险等金融产业后，为企业搭建平台，使企业能在更大范围内利用金融资源，为企业融资提供便利；其二，将来民营银行可以上市、套现，这对企业来说一本万利；其三，银行业发展空间大，产业前景好，回报率高。 

　　《浙商》：目前金融业有哪些领域对民营资本的进入比较敏感，是企业家们需要注意的？

　　金雪军：到上世纪90年代初，全国3000多家城市信用社和30000多家农村信用社中，有相当一部分被个人所“承包”，这些承包者或是某个信用社的“头头儿”，或是地方上几大银行的干部。从1996年起，一些地方出现了多起经营者卷款外逃事件，加上一些农村基金会、互助会、钱庄等民间金融组织经营不善，多次发生挤兑事件，这一块已经被监管当局严格监管。

　　而自身的道德风险和公司治理结构风险，则成为监管当局限制民间资本进入我国证券业的重要原因。实际上，即便是民营资本经营状况不错，但是由于其没有国家的信用背景，所以也往往会因个别民营证券机构的信誉出现问题，而导致危机或风险的产生。

　　《浙商》：您对那些想涉足金融业的浙商有什么建议？

　　金雪军：刚开始的民营金融机构是区域性的、小范围的，然后经过七八年的时间，慢慢扩大成全国性的金融机构。但是我国现有一些地方性的民营金融机构不具备这种能力。可在小范围，一个地区、一个省先做起来。

　　《浙商》：今年12月11日我国银行业将对外资全面开放，但是我国中小型民营银行的机构准入却仍然遥遥无期。您怎么看待这一情况？政府又应该如何“有所为”？

　　金雪军：的确，今年底银行业将对外资有一个较大的放开，而按照银监会2006年4月的说法，对民营资本进入银行业的基本态度是“资本准入与机构准入区别对待，欢迎民营资本，防止关联交易、审慎设立机构”。事实上这就等于说民营资本可以参股银行业，但是要想成立新的中小型民营银行是不可能的。在此，中小型民营银行界定为私人企业、个人入股的注册资本在10亿元以下的股份制商业银行、信托投资公司等银行类金融机构。

　　不过，种种迹象已表明，管理层对民营银行开禁的态度日趋明朗。最近政府允许银行资本上市，等于从侧面允许民间资本进入金融业。此外，去年底国家发改委有关文件也规定，凡是向外国资本开放的领域，都应允许民间资本进入。把这些看似孤立的政策信号串起来分析，管理层正为有步骤地、稳妥地开放金融业进行政策“铺垫”。

　　我认为，政府可以给现有的小银行特殊政策，以提高他们对民营中小企业放款的积极性，另外，还需要成立一些地区性的民营银行。股本投资也很重要，现在中国有许多资产不良的信用社，如果允许民营企业去收购一两家这种信用社，然后换取金融业的许可证，我觉得从政府的角度来讲，是一个不错的方法。