6.结构失衡的风险
银行都把政府的大型基建项目列为安全高地，行为背后有着深层次的体制上的逻辑。
“心里很着急，从上到下都着急，上级行要求我们加快贷款投放，但是我们苦于贷款投放不出去。”在中国小商品经济发达的义乌，当地一位大型银行支行行长2月12日向记者表示，他们当天正开会研究如何加大信贷投放。因为从去年年底至今，该支行的信贷一直趋于平缓，没有明显增长。
而当地另一家股份制银行则是信贷负增长。这与全国信贷中长期贷款的飙升呈显著对比。
这表明，目前大量的信贷投向了中长期贷款，信贷结构明显失衡。南通银监局调查就显示，当前通过加大基础设施建设拉动内需的背景下，银行普遍上调政府背景贷款的信用等级，曾经纳入限制类的交通建设等政府背景客户转身成为优质客户。
南通银监局表示，新一轮政府贷款热暴露了银行过度授信、抵押担保不落实、贷款项目进展不透明、贷款项目与中央拉动内需项目脱节的共性问题。这一信贷结构的演变，一方面导致政府背景贷款风险集中集聚，另一方面有可能诱发重复投资，达不到拉动内需、促进发展的既定目标。同时，银行主观上支持小企业和“三农”意愿本不强烈，加之部分银行要求纺织、化工等行业全年非贴现贷款“零增长”，造成当地特色小企业遭遇信贷瓶颈，不利于改善就业以及更好地扩大农村内需。
中金公司的一份分析报告指出，银行不良贷款虽无近忧却有远虑。新增贷款审批中，信贷标准有所放松，一些边际借款人获得了贷款，新发放贷款中肯定会产生新的不良贷款。根据2003年人民银行天津分行的一项调研，津、晋、冀、蒙四地1998-2002年国债配套项目贷款的不良率为2.4％，关注类贷款比率为18.2％。
而记者也注意到，项目的债务融资约有65%是银行发放，而如果特定项目贷款方案通过，银行将可以发放部分股本金贷款，同时目前发行的中期票据等购买的主体主要也是银行。
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